| 金融學復習總結 |
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| 發布時間：2014-06-13 16:03 點擊： 次 |
東吳培訓專家編輯整理了金融學復習內容總結，比較重要的知識點都在本總結內容中，供各位江蘇農信社考試的考生參考！
第一章
貨幣定義：貨幣就是在商品或勞務的支付中或在債務的償還中被普遍接受的任何東西。
價值尺度，流通手段（基本），貯藏，支付，世界貨幣
1.價值尺度（記賬單位）：表現、衡量一切商品和勞務的價值
（1）特點：本身有價值—足值貨幣可以是觀念上的貨幣（2）價值與價格：商品的價格=商品的價值/貨幣的價值 商品的價格=貨幣的數量/商品的數量 貨幣的價值（貨幣的購買力）表現為一般物價水平的倒數（3）作用：便利各種商品和勞務價值的比較，降低交易成本，提高交易效率，促使會計制度建立
2.流通手段（交換媒介）：直接與一切商品和勞務相交換。
（1）特點：必須是現實的貨幣可用價值符號代替，因為貨幣是交換的手段而非目的。（2）貨幣數量與商品數量、物價水平成正比，與貨幣的流通速度成反比。（3）作用：克服了物物交換的局限 ，鼓勵了社會分工，提高了專業化程度，促進了經濟的發展，促使紙幣的產生。
3.貯藏手段：當貨幣作為價值被人們貯藏起來的時候
（1）特點：必須是現實的貨幣，在貯藏期間其價值要穩定（2）現代貨幣貯藏的形式：充當準備金或暫時閑置（3）人們為什么貯藏貨幣：為了其流動性（4）作用：提供了一種保證未來購買力的手段，儲蓄的出現，為投資提供了可能，它是經濟 增長的原動力，貨幣的絕大部分采取了“儲蓄”形式
4.延期支付工具：作為獨立的價值形式單方面運動
（1）特點：必須是現實的貨幣，在借貸期間其價值要穩定（2）作用：解決了交換媒介的困難，促進了信用的發展，節約了現金的使用，創造了信用工具
貨幣形態：
1、實物貨幣（商品貨幣，金屬貨幣）
商品貨幣：貨幣最初的形態，是足值貨幣，多種商品交替扮演貨幣
金屬貨幣：足值貨幣，主要是金或銀，稀少和耐用
2、代用貨幣：它是金屬貨幣流通的產物，它本身沒有價值，但可用以換取足值貨幣。
3、信用貨幣（硬幣，紙幣，存款貨幣）：它本身沒有價值，也不能用以兌換足值貨幣。它的發行由國家政府壟斷，變成法償幣。它也稱為債務貨幣。
存款貨幣：現代銀行制度的形成以及以銀行存款貨幣為主要形式的信用貨幣——支票的產生，是提高支付制度效率的一項重大創新。
貨幣制度定義：簡稱“幣制”，它是一個國家或一個經濟區域以法律形式規定的該國或該地區貨幣流通的結構、體系和組織形式。
第二章
信用:是一種借貸行為,它以償還、付息為條件
信用特征：有借、有還、有息（借貸行為涉及兩方面：借方與貸方，貨幣被貸出后，其所有權不變，變化的是使用權。）
信用產生的前提：資金剩余與短缺并存 市場經濟要求調劑
信用的形式：直接信用：商業信用、國家信用 國際信用證卷信用
間接信用：銀行信用、消費信用
直接信用：政府、企業在金融市場上從資金所有者那里直接融通貨幣資金，其方式是發行股票或債券。股票或債券的發行者，售出股票、債券，取得貨幣資金；資金所有者，買進股票、債券，付出了貨幣資金。在這個過程中，沒有既扮演債務人又扮演債權人的中介者，所以用直接融資或直接金融來區別間接融資。
間接信用：在銀行信用中，從集聚資金角度，它是貨幣資金所有者的債務人；從貸出資金角度，它是貨幣資金需求者的債權人。貨幣資金的所有者同貨幣資金需求者這兩者之間，在銀行信用中，不發生直接的債權債務關系。所以這種資金運作方式稱為間接融資或間接金融。
信用工具：信用工具是證明債權、債務關系的合法書面憑證，此種憑證用以載明債務人身份、債務金額、到期日及利率等事項。
信用工具特征：
1償還性，指信用工具的發行主體或債務人按期還本付息的特征
2流動性，指信用工具在短時間內轉變為現金而在價值上又不受損失的能力，又稱變現能力。它與期限負相關。
3收益性，指信用工具（特別是有價證卷）定期或不定期給持有者帶來收益。工具的收益包括利息和買賣差價。它與期限正相關；與流動性負相關。
4風險性，指投入的本金和預期收益遭受損失的可能性。主要是違約和市場風險。它與期限正相關；與流動性負相關；與收益性正相關。
信用工具種類：
貨幣市場上的信用工具：聯邦基金、大額可轉讓定期存單、政府短期債卷、銀行承兌匯票、商業票據、歐洲美元存單、回購協議
資本市場上的信用工具：股票、債卷、抵押契據
第三章
利率的效應：
對儲蓄：利率提高，儲蓄增加。對投資：利率提高，投資減少。對物價水平:?利率上升à資本利潤率不變à投資減少à成本下降à總收入下降à社會購買力下降à物價水平下降。
‚利率下降à投資增加à投資品價格上漲à消費品轉向投資品à消費品供應量減少à物價水平上升。對國際收支：?利率水平較高，企業生產成本高，不利出口。‚國內利率高于世界市場利率，吸引更多外資，可緩解國際收支逆差。對消費：利率提高，消費減少。
利率種類：
1.實際利率與名義利率：名義利率=實際利率+預期通貨膨脹率
名義利率：市場通用的利率 實際利率：物價水平不變時的利率
2.市場利率與官方利率：
市場利率：由借貸資金雙方共同決定。
官方利率：由國家確定，表達政府的政策意向，對市場利率有制約作用。
3.固定利率與浮動利率：
固定利率：在借貸期間內不做調整的利率。固定利率對計算成本和收益十分方便，但由于通貨膨脹的存在，對債權人不利。
浮動利率：在借貸期間內可定期調整的利率。浮動利率盡管可以為債權人減少損失，但因手續繁雜、增加費用而多用于3年以上的借貸。
計算：計算公式： 到期本利和 = 本（1+利率）——次方標為年限
（未來值） （現值）
現值 = 未來值/（1+利率）——此次方標為年限
利率的決定因素：平均利潤率、借貸資本供求關系、資本的攻擊和需求、貨幣供給關系、非貨幣因素和貨幣因素結合起來研究它的決定。
利率結構：風險結構：指期限相同的債券風險不同，利率不同。
期限結構：指由于債券的期限不同，風險、流動性和納稅特征相同的債券，其利率不相同。
第四章
金融市場概念：將金融市場限定在有價證券交易的范圍，比如股票市場、債券市場等。
金融市場功能：實現資源有效配置、形成資產真實價格、分散轉移風險、快速傳遞信息、降低交易成本、提供流動性
金融市場的構成：
（一）交易主體：
①企業：企業是金融市場運行的基礎，也是整個經濟生活的中心
②金融機構：金融機構是金融市場運行的主導力量
③政府：首先是資金的需求者，也是金融市場上自己供應者
④個人：主要是金融市場資金供應者
⑤中央銀行：中央銀行在金融市場既是資金的供應者，又是資金的需求者，并且是以資金供求的調解者和金融市場上的管理者身份，實現金融市場上資金總供給與總需求的平衡
（二）交易工具：交易各種信用工具
（三）交易對象：實質交易對象--貨幣資金
（四）交易價格：利息率便成為金融商品的價格。（交易價格實際就是利率）
金融市場分類
1、按照資金融通的期限（一年）分：短期金融市場（貨幣市場）、長期市場（資本市場）
2、按照金融交易程序分：發行（一級、初級、批發）流通（二級）
3、按照金融交易的場地和空間分：場內（有形）市場、場外（無形）市場
4、按成交后是否立即交割：現貨市場和期貨市場
貨幣市場：指融資期限在1年以內的短期資金交易市場。主要有同業拆借、商業票據、銀行承兌匯票、可轉讓大額定期存單、國庫券等市場。
特點：①交易期限一年內②交易目的主要是短期資金周轉需要③交易工具風險小流動性強
資本市場：融資期限在1年以上的長期資金交易市場。包括長期借貸市場和長期證券市場。主要有債劵、股票市場。
特點：①一年以上②交易目的主要是解決長期投資性資金供求矛盾③融資數量大④收益高風險大流動性差。
第五章（無大題）
金融機構定義：從事各種金融活動的組織。
活動包括：銀行業務、證券業務、保險業務、金融輔助業務。
金融機構存在意義：降低交易成本，減少風險損失
金融機構類型：監管機構（金融監管機構：中央銀行）
政策性銀行（國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行）
銀行（商業銀行、專業銀行——儲蓄銀行、開發銀行、進出口銀行、抵押銀行）與非銀行（投資銀行、保險公司、信托投資公司、信用合作社、基金管理公司、財務公司、金融租賃公司、資產管理公司）
間接融資（作為資金余缺雙方進行金融交易的媒介體）與直接融資（為籌資者和投資者雙方牽線搭橋的中介體）金融機構
金融機構體系與我國金融機構體系
金融機構體系：以中央銀行為核心，以商業銀行為主題，多種金融機構并存，形成相互聯系、相互影響的統一體。
我國：“一行三會”（中國人民銀行、證監會、保監會、銀監會）為核心，以商業銀行和政策性銀行為主題，多種金融機構并存，分業經營、相互協作、分業監督的金融機構體系。
第六章
商業銀行的地位：它是各國金融機構體系的骨干力量，始終居于其它金融機構所不能代替的重要地位。
商業銀行特征：機構數量多、業務面廣（辦理所有的金融業務）、資產總額比重大
商業銀行的組織形式：
①總分行和單一行制②全能制和分業制③銀行持股公司制（集團銀行制）和代理往來制
商業銀行的負債業務：包括自有資本、外來資金。是商業銀行組織信貸資金來源的業務。
①各項存款：商業銀行資金來源最重要的是依靠外來資金。存款：活期存款、定期存款、儲蓄存款。②借款業務：向中央銀行借款、同業借款、發行資本債卷、國際金融市場借款③銀行自由資本：股本、資本盈余、未分配利潤、公積金、風險準備金。
商業銀行的資產業務：資產業務是銀行將其形成的貨幣資金加以運用的業務。①現金資產：庫存現金、法定存款準備金②票據業務③放款業務：放款是商業銀行的主要資產業務。④證卷投資業務
商業銀行的中間業務：中間業務是指銀行不運用或較少運用自己的紫菜，以中間人的身份代替客戶辦理收付和其他委托事項，提供各類金融服務并收取手續費的業務。（匯兌、信用證、代收、代客買賣等。它具有成本低、風險小、收益穩定的特點。能起到服務客戶的作用。）
商業銀行的表外業務：指未列入資產負債表內的有風險的業務。如期貨、期權、互換、遠期利率協議、票據發行便利、貸款承諾、備用信用證等。與銀行其它業務比較，表外業務具有自由度較大；透明度較差；交易高度集中；高杠桿作用等特點。由于表外業務的特點，決定了表外業務存在風險的必然。
商業銀行經營有三個基本原則：①安全性：是管理經營風險，保證資金的安全的要求。堅持安全性的原則就是力求避免或減少各種風險造成的損害。②流動性：是銀行隨時滿足客戶提存等方面的要求。為保持流動性，銀行一方面要使資產具有較高的變現能力；另一方面要有較強的融資能力。③盈利性：是商業銀行經營目標的要求。它是改進服務、開拓業務、改善經營管理的內在動力。 •三性原則即統一又矛盾。所以協調三性是銀行經營管理的核心內容。安全性與流動性是正相關的，但他們與盈利性之間的關系往往呈反方向變動。
商業銀行管理理論：①資產管理理論：實現資產結構的優化調整②負債管理理論：負債管理理論將流動性管理重點放在負債業務上，認為銀行沒有必要完全依賴資產業務來保持流動性，即在需要流動性的時候，銀行不僅可以通過出售資產來實現，還可以通過組織存款和借入資金來提供流動性，滿足存款的提取和增加放款的需要。即調整負債結構③資產負債（綜合）管理理論：資產和負債兩方面綜合考慮，做出最優化的資產負債組合，以滿足贏利性，安全性和流動性的要求。
存款擴張與收縮：（1）當一家銀行收到對另一家銀行開出的支票時，它就獲得了與支票金額相等的準備金（儲備）（2）銀行在它貸款時就創造了貨幣。（3）一家銀行可以貸出的金額最多只能等于其超儲。
第七章
中央銀行概念：中央銀行是現代各國金融體系的核心，具有特殊的地位和功能，它不以盈利為目的，通過向政府和商業銀行及其他金融機構提供各種信用服務來實現其管理金融的目標和任務。
中央銀行特點：專門行使中央銀行職能；中央銀行國有化；干預和調節經濟的功能加強；各國中央銀行加強國際合作（區別于商業銀行的根本區別是有無貨幣發行權）。
中央銀行性質（雙重性）：中央銀行在性質上一方面是國家的金融行政管理機構，另一方面又是一個經營金融業務的金融機構。
中央銀行的業務：
1、負債業務：貨幣發行業務(中央銀行獨有、職能體現)；存款業務——商業銀行存款、政府存款、外國存款（指外國中央銀行或外國政府的存款）；發行中央銀行票據
2、資產業務：貼現和放款，政府債券和財政借款，國外資產，收款過程中的在資金項目等
3、清算業務：算賬和結清應收應付的差額。
中央銀行業務對貨幣基礎的影響 書203頁
?中央銀行的資產業務與基礎貨幣的關系：正相關
‚中央銀行的負債業務與基礎貨幣的關系：負相關
中央銀行的職能
?發行的銀行：這是中央銀行首要和基本的職能，獨占貨幣發行權是中央銀行的一個重要標志。對調解貨幣流通量具有重要作用。
‚銀行的銀行：是指與商業銀行和其他金融機構的特殊業務關系，表現在三方面：（1）集中存款準備；（2）最后的貸款人；（3）組織全國清算。
ƒ政府的銀行：代理國庫、對政府融通資金、代理政府金融事務、代表政府參加國際金融組織和國際金融活動、充當政府金融顧問。
„管理的銀行：制定和執行貨幣政策、制定和執行金融法規及銀行業務規章、監督和管理金融機構的活動、監督和管理金融市場。
第八章（無大題）
金融風險：金融機構在經營過程中由于主觀、客觀的因素遭受損失的可能性。
主要金融風險（會判斷）：①系統性金融風險：政策性風險、市場風險（包括匯率風險、貨幣風險）、利率風險、國際收支風險、法律風險、關聯風險
②非系統性金融風險：信用風險、流動性風險、資本風險、競爭風險、操作風險、聲譽風險。
金融監管的含義：包括一國或地區中央銀行或其他金融監管當局的監管。
內容：①實施金融監管的機構是一國金融主管當局或簡稱金融監管機關②金融監管的實施對象是金融機構和金融活動③金融監管的基本方法：非現場檢查和現場檢查④金融監管目的控制金融業的整體風險、限制金融業的
第九章
貨幣需求的概念：指在一定時期內，社會各部門在既定的社會經濟和技術條件下，對貨幣需求的量的總和。
貨幣供應量的概念：就是社會上現存的貨幣量。具體說就是由政府、企事業單位、社會公眾等持有的、由銀行體系所供應的債務總量。
基礎貨幣：指銀行吸收的現金存款或中央銀行對商業銀行貸款所形成的存款。能夠增加商業銀行的準備金。
貨幣乘數：表示貨幣基礎的多少倍將轉化為貨幣供應，貨幣乘數大于一。
影響貨幣需求和供應的因素
1、對貨幣需求：（1）收入水平——正相關。（2）利率——負相關。（3）價格水平——正相關。（4）金融資產收益率——負相關。
2、對貨幣供應量：（1）活期/定期存款的法定存款儲備率——負相關（2）貼現貸款——正相關（3）非借入貨幣基礎——正相關（4）通貨/活期存款比率——負相關（5）定期存款/活期存款比率——負相關 (6)超額儲備——負相關
貨幣均衡含義：貨幣均衡是貨幣供求均衡的簡稱，它是指貨幣供給與貨幣需求的一種對比關系，是從供求的總體上研究貨幣運行狀態變動的規律。一般而言，貨幣均衡是指貨幣供給滿足貨幣需求，超過或滿足不了就是貨幣失衡。在市場經濟條件下，貨幣均衡與貨幣非均衡的實現過程離不開利率的作用。
貨幣供應量的內生性與外生性
內生變量：非政策性變量，指貨幣供應量這一變量變動，不是由貨幣當局或中央銀行決定的，而是純粹由經濟機制內部的經濟因素所決定的。
外生變量：政策性變量，指這一變量的變動不是由客觀經濟決定的，而是由貨幣當局或中央銀行的貨幣政策所決定的。
貨幣供應量既是一個外生變量，同時又是一個內生變量，貨幣供應量首先是一個外生變量
其次貨幣供應量又是一個內生變量。
第十章
一般性貨幣政策工具：
1、再貼現政策
主要內容：通過改變再貼現率，影響它對銀行貼現貸款數量和基礎貨幣，進而影響貨幣供應。
作用過程：提高再貼現率，貼現貸款的數量會減少，縮小基礎貨幣，貨幣供應減少；反之會使貨幣供應增多。
作用：除了作為貨幣政策的工具外，就是充當最后貸款人。貼現是中央銀行向銀行體系提供儲備的一種特別有效的方法。
優點：作為最后貸款人，中央銀行對銀行業的穩定是非常重要的。
缺點：（1）它的聲明效應有可能會被誤解，使中央銀行控制貨幣供應變得更加困難。（2）中央銀行能夠改變再貼現率，但是它不能強迫銀行是否借款。
2、存款準備金政策
主要內容：通過改變存款準備金率，影響銀行體系的儲備和貨幣乘數，成倍的影響貨幣供應。
作用過程：提高存款準備金率，減少銀行體系的儲備，縮小貨幣乘數，貨幣供應成倍減少；反之降低存款準備金率會使貨幣供應成倍增多。
主要的作用：作為一種貨幣控制的工具。
優點：公平地影響著所有的銀行。缺點：不適宜對經濟進行微調。
3、公開市場業務
主要內容：通過公開市場業務，改變基礎貨幣，以影響貨幣供應。
作用過程：公開市場購買擴大基礎貨幣和銀行的儲備,從而增加貨幣供應；公開市場出售縮小基礎貨幣和銀行的儲備,從而減少貨幣供應。
它具有主動性；及時、準確性（因為它易于逆轉）；靈活性等特點，所以它是一個較理想的工具。但是它需要有足夠規模的政府債券和較完善的貨幣市場。
貨幣政策的最終目標：穩定物價、充分就業、經濟增長、國際收支平衡
貨幣政策的中介目標：中介目標的選取要符合如下一些標準：可控性；可測性；相關性；抗干擾性；與經濟體制、金融體制有較好的適應性。
近期指標：基礎貨幣和超額準備等。
遠期指標：貨幣供應量和利率指標等。
貨幣政策時滯的概念：指從經濟形勢的變化到貨幣政策的修正，從貨幣政策的制定到執行，從執行到收效各個環節傳導所需的時間間隔或時間落后過程。
包括：內在時滯——認知（識別時滯）、中間時滯、外在時滯。
第十一章
通貨膨脹：一般物價水平持續上升 通貨緊縮：一般物價水平持續下降
效應：
1、通貨膨脹：
?影響收入分配：（1）收入從那些沒有市場支配力、機構地位、法律能力以及（或）預見來保持他們的貨幣收入隨著物價水平一并增加的集團，轉向能夠這樣做的集團。（2）收入從納稅人轉移到政府。通常說通貨膨脹有利于可變收入者而不利于固定收入者。
‚影響資源分配：（1）阻礙儲蓄流入金融資產.(2)可能會使大多數潛在投資項目減少吸引力。通常說通貨膨脹有利于債務者而不利于債權者。
2、通貨緊縮：
?對投資的影響：通過影響投資成本和投資收益；通過資產價格變化。
通貨緊縮→實際利率↑→社會投資的實際成本↑→投資↓。
通貨緊縮→投資的預期收益↓→投資傾向↓。
‚對消費的影響：有價格和收入兩種效應。
通貨緊縮→物價↓→消費者預期將來的價格↓→推遲消費。所以價格效應使消費者縮減消費。
通貨緊縮→經濟增幅↓→人們預期就業和收入↓→消費者消費↓。因此收入效應使消費水平縮減支出。
ƒ對收入再分配的影響：與通貨膨脹剛好相反。
成因
通貨膨脹：?需求拉上說：總需求的增長速度超過了按現行價格的功績增長速度，是太多貨幣去追求太少的商品和勞務而引起的一般物價水平持續上漲的現象（消費需求增加、投資需求增加、政府支出增加等）。
‚成本推進說：商品生產成本的增加（成本上升，增加工資、增加利潤等）。導致物價總水平持續上漲的現象。
治理通貨膨脹的宏觀緊縮政策
緊縮性貨幣政策：?降低貨幣供應量的增長率，以壓抑總需求；‚提高利率，以抑制投資需求，并刺激儲蓄增加，從而保證總需求與總供給的均衡。
緊縮性財政政策：增加稅收，控制總需求膨脹；消減財政支出，平衡預算，消除赤字；發行公債，減輕市場壓力；限制貨幣發行量，穩定貨幣和物價，排除市場機制的干預
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